empresas de dividendos

Empresas de dividendos, minha estratégia.

Nesse post vou trazer a forma que invisto em empresas de dividendos.
Vou mostrar um pouco minha estratégia de investimento nas empresas que considero de dividendos.
Tenho algumas empresas de dividendos na carteira e alguns como investimento de valor, mas hoje vamos falar apenas da minha estratégia com empresas de dividendos
Minha carteira de investimentos está toda focada em investimentos no exterior.
Caso tem duvidas desses investimentos sugiro ver esse post que fiz do porque investir no exterior.

Achando empresas de dividendos

Eu geralmente uso um site muito interessante para estudo de empresa o morningstar.
Nesse site realizo meus estudos e qualifico as empresas para uma possível entrada na minha carteira de investimentos.
Os dados que irei mostrar aqui no site são tirados desse site. Aconselho abrir uma conta e usar o site para estudos.

Pontos que olho numa empresa de dividendos.

  1. Lucros constante e fluxo de caixa positivo.
  2. Ter recompra de ações,pois isso aumenta o valor de lucro por ação no longo prazo.
  3. Dívida baixa, pois a situação sair fora de controle a primeira coisa que corta é os dividendos.

Mas ai você deve estar se perguntando, mas você não olha Payout, DY, etc..
Sinceramente não olho, isso são apenas consequência dos 3 primeiro itens que citei acima do ponto de vista qualitativo.

Um estudo de caso uma empresa de dividendos.

Vamos dar uma olhada numa empresa que considero uma empresa de dividendos que tenho na carteira.
The Walt Disney, empresa de dividendos  que considero excelente para investimentos ao longo prazo.
Vamos aos números.
Walt Disney CO

Como podemos ver Lucros estão constantes e até dobrou até final de 2017 comparado com 2008.
E está com uma constante recompra de ações, tem cada vez menas ações circulando no mercado essa informação esta na “Shares Mil”, em 2008 tinha 1948 milhões de ações no mercado e em 2017 tem 1578 milhões de ações no mercado.
Divida esta relativamente saudável, só olharmos a coluna a direita “Debit/Equity” esta menos da metade do patrimônio liquido.

Agora olhando a “Dividends USD” vemos que tivemos um aumento de quase 5 vezes o dividendos pagos em 10 anos.

Por esse motivo que considero empresas nesse perfil como empresas de dividendos, pois elas aumentam o valor do dividendos a cada ano que passa.

Se olhamos a cotação ela segue esse aumento.

Vemos um aumento do preço em torno dos 3 a 4x comparado ao topo do preço em 2008.

Se viu que nem falamos de Payout e nem Dividends yield, por que esse dados por si só não quer dizer nada.
São dados que são consequências de uma empresa bem administrada, que controla a sua divida e paga dividendos.
Isso é lógico, estou falando apenas em uma analisa qualitativa, tem que analisar também o core business da empresa, se ela tem um pode competitivo muito forte. mas isso iremos falar em outro post.

Acompanhando a Empresa.

Se a empresa estiver muito boa, eu costumo olhar os dados dela 1 vez ou 2 vezes por ano.
Apenas para verificar como esta andando a empresa, e como estão os investimentos da empresa.
Agora tem empresas de investimentos em valor mas essas tem que ter uma analise mais próxima da empresa.

Sempre olho os 3 itens que destaquei acima vejo se eles ainda estão sendo compridos pela empresa.
Caso na esteja dependendo da minha analise eu paro de comprar a empresa e deixo ela em uma quarentena, talvez pode ser apenas um momento da empresa.
Já vi pessoas na blogesfera saindo de empresas apenas por noticias, etc… Eu foco nos resultados da empresa, e como a empresa vai se reagir em momentos mais difíceis, uma crise, etc…

Sair precipitado é ruim pois você pode sair de uma empresa boa.

Conclusão.

Se você gosta de empresas de dividendos, não olhe apenas o DY, Payout, mas sim foque no crescimentos dos dividendos saudáveis no decorrer dos anos.
Assim você estará automaticamente aumentando a sua receita de dividendos ano apos ano.

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